近期，三則重磅消息如巨石落潭，震驚動(dòng)力電池行業(yè)，引發(fā)業(yè)界持續廣泛的熱議。

一是金沙江創(chuàng )投將斥資10億美金，從日產(chǎn)手中購得AESC總計51%的股權；

二是全球第三大動(dòng)力電池制造商寧德時(shí)代，在最近一輪私募融資時(shí)的估值已高達800億元人民幣。

全球第二大，中國最大的動(dòng)力電池制造商比亞迪，其電池業(yè)務(wù)將在不久后正式拆分獨立運營(yíng)，屆時(shí)其所生產(chǎn)的車(chē)用磷酸鐵鋰及三元鋰電池或將面向市場(chǎng)所有車(chē)企供貨。

正如莎士比亞在《暴風(fēng)雨》中所說(shuō)的：凡是過(guò)去，皆為序章。

種種跡象表明：2017年，多重動(dòng)因促成的“洗牌模式”將被開(kāi)啟，九成企業(yè)或將出局，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)將告別泥沙俱下的“野蠻生長(cháng)”時(shí)期，或將步入“寡頭時(shí)代”。

我們對此進(jìn)行深度剖析，僅供業(yè)界參考。

過(guò)剩產(chǎn)能難化解

產(chǎn)能過(guò)剩一直是近年來(lái)中國新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的“痼疾”。產(chǎn)能利用情況最為直接的指標即為產(chǎn)能利用率(capacityutilization)，被定義為長(cháng)期均衡中的實(shí)際產(chǎn)量與最佳生產(chǎn)能力之間的差異。

中國汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì )(下稱(chēng)中汽協(xié))數據顯示，2015年以前，我國新能源汽車(chē)累計銷(xiāo)量逾40萬(wàn)臺，2016年新能源汽車(chē)生產(chǎn)51.7萬(wàn)輛，銷(xiāo)售50.7萬(wàn)輛，比上年同期分別增長(cháng)51.7%和53%，我國新能源車(chē)連續兩年產(chǎn)銷(xiāo)量居世界第一。同時(shí)，累計推廣量超過(guò)了100萬(wàn)輛，占全球市場(chǎng)保有量的50%以上。中汽協(xié)預計，2017年我國新能源汽車(chē)銷(xiāo)量或達80萬(wàn)輛。而按照“十三五”國家戰略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃提出的目標，到2020年，我國新能源汽車(chē)實(shí)現當年產(chǎn)銷(xiāo)200萬(wàn)輛以上，累計產(chǎn)銷(xiāo)超過(guò)500萬(wàn)輛。

基于新能源整車(chē)企業(yè)銷(xiāo)量取決于電池企業(yè)的產(chǎn)量，近年來(lái)，伴隨著(zhù)新能源汽車(chē)的爆發(fā)式增長(cháng)，動(dòng)力電池產(chǎn)能也快速提升。自2015年起，動(dòng)力電池迎來(lái)大規模擴產(chǎn)潮，如傳統裝備制造企業(yè)、新能源車(chē)企、互聯(lián)網(wǎng)巨頭等多路資本競相布局，以期在高速發(fā)展的市場(chǎng)中搶占先機。從產(chǎn)能擴張來(lái)看，截至2016年年底，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)新增產(chǎn)能較同期增加近35GWh，總量幾乎是兩年前全年出貨量的3倍。僅在2016年，投入動(dòng)力電池領(lǐng)域的資金就已超過(guò)千億元。

步入2017年，產(chǎn)能擴張的步伐并未停止，投身動(dòng)力電池的企業(yè)呈現出更大的熱情，多家動(dòng)力電池企業(yè)都已經(jīng)或計劃上馬新的生產(chǎn)線(xiàn)。

在業(yè)內看來(lái)，如果這些產(chǎn)能全部釋放，動(dòng)力電池產(chǎn)能將達到170GWh/年。國家863電動(dòng)車(chē)重大專(zhuān)項動(dòng)力電池測試中心主任王子冬分析表示，就目前動(dòng)力電池企業(yè)的擴產(chǎn)計劃來(lái)看，合計產(chǎn)能超過(guò)了170Gwh/年，產(chǎn)能已經(jīng)是需求量的7倍以上。清華大學(xué)教授歐陽(yáng)明高認為“如果按照電動(dòng)大客車(chē)與電動(dòng)乘用車(chē)1:10的市場(chǎng)銷(xiāo)售比例來(lái)看，170Gwh大約可以滿(mǎn)足年產(chǎn)50萬(wàn)輛電動(dòng)大客車(chē)和500萬(wàn)輛電動(dòng)乘用車(chē)的總需求”。根據國家到2020年的“十三五”新能源汽車(chē)規劃，預測2020年對動(dòng)力電池的需求大概是71.7GWh，而安信證券的研究報告顯示，2016年底動(dòng)力電池行業(yè)整體產(chǎn)能超過(guò)80GWh，而需求量?jì)H為28GWh。

顯而易見(jiàn)，當下的國內動(dòng)力電池的產(chǎn)能儲備增速已遠遠超過(guò)銷(xiāo)量增速。加之補貼政策趨嚴收緊、原材料價(jià)格上漲、主機廠(chǎng)喊話(huà)壓價(jià)等多種因素導致行業(yè)成本空間壓力激增，產(chǎn)能過(guò)?；驅⑦M(jìn)一步加劇。

有分析稱(chēng)，產(chǎn)能過(guò)剩成我國動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的“核威脅”，且日益顯現出普遍化、嚴重化以及持續化趨勢。從微觀(guān)上講，產(chǎn)能過(guò)剩將直接造成企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況惡化;從宏觀(guān)上講，大規模的持續產(chǎn)能過(guò)剩甚至可能會(huì )引發(fā)行業(yè)危機。

有專(zhuān)家表示，2017年將進(jìn)入中國動(dòng)力電池洗牌年，弱小企業(yè)被淘汰出局已成必然。

然而，這只是問(wèn)題的一個(gè)方面。

治理寄望“白名單”

另一方面，隨著(zhù)主管部門(mén)提高了對電池安全、質(zhì)量、性能的要求，加劇了未能達標的產(chǎn)品和企業(yè)被淘汰的速度，預計九成電池企業(yè)會(huì )出局，弱小企業(yè)將加速被淘汰，行業(yè)競爭壁壘會(huì )越來(lái)越高。

據悉《汽車(chē)動(dòng)力電池行業(yè)規范條件》(簡(jiǎn)稱(chēng)《規范條件》)已經(jīng)完成了多輪征求意見(jiàn)，不久將對外正式公布。相比2015年版本，本次修改版的《規范條件》中對鋰離子動(dòng)力電池單體企業(yè)年產(chǎn)能力由“不低于2億瓦時(shí)”提高至“30億瓦時(shí)至50億瓦時(shí)”，提高了15倍之多。同時(shí)，規范條件將提高研發(fā)、產(chǎn)品性能方面的要求。加大15倍的新增產(chǎn)能要求對絕大多數企業(yè)而言可謂滅頂之災。

眾所周知，目前國內動(dòng)力電池行業(yè)魚(yú)龍混雜、亂象叢生，已到了非治理不可的地步。今年初，工信部部長(cháng)苗圩在電動(dòng)汽車(chē)百人會(huì )上就直言痛點(diǎn)，“我們動(dòng)力電池的核心技術(shù)還沒(méi)有實(shí)現革命性突破，性能還需要大幅度提升，充電基礎設施建設仍需加快推進(jìn)?！痹诎偃藭?huì )上，苗圩說(shuō)，在新能源客車(chē)、貨車(chē)領(lǐng)域，目前已經(jīng)出現結構性過(guò)剩苗頭，動(dòng)力電池高端產(chǎn)能不足、低端產(chǎn)能過(guò)剩的問(wèn)題也在進(jìn)一步加劇?！安粌H如此，動(dòng)力電池領(lǐng)域關(guān)鍵性的問(wèn)題還在于技術(shù)水平偏低、電池標準缺乏。同時(shí)，還存在制造合格率低、安全差、成本高等諸多問(wèn)題?！?/span>

另?yè)祿@示，2015年至今，在動(dòng)力電池領(lǐng)域的新增投資額超過(guò)1000億元，而國內動(dòng)力電池企業(yè)的數量也從2014年底的50家左右快速增加到2016年的接近150家，增長(cháng)近3倍。新增的100多家企業(yè)中，有傳統數碼電池轉型過(guò)來(lái)的，有從上下游延伸進(jìn)入的，也有從房地產(chǎn)、鋼鐵、消防、家電等不同領(lǐng)域跨行過(guò)來(lái)的。這些企業(yè)大都抱著(zhù)快速致富的投機目的，根本沒(méi)有多少技術(shù)實(shí)力，正是因為抄襲模仿，粗制濫造，導致了低端產(chǎn)能過(guò)剩。加之，虛報產(chǎn)能、盲目擴張、低價(jià)競爭以及難以治愈的地方保護頑癥，動(dòng)力電池行業(yè)熱潮洶涌、暗礁密布，若不及時(shí)采取措施清理，整個(gè)行業(yè)將面臨翻船危險。

在此情況下，工信部重拳出擊，即將出臺的《規范條件》實(shí)屬維護行業(yè)長(cháng)治久安的必要之舉。國軒高科總裁方建華表示，“規范條件是向整車(chē)企業(yè)開(kāi)出的白名單?！眲?dòng)力電池企業(yè)更看重白名單的意義。按照現行政策，(動(dòng)力電池企業(yè))進(jìn)入白名單是(搭配這一動(dòng)力電池的)新能源汽車(chē)獲得補貼的前提條件之一。在兩家性能相同的動(dòng)力電池企業(yè)或動(dòng)力電池產(chǎn)品中，進(jìn)入白名單的企業(yè)或產(chǎn)品將更容易被新能源整車(chē)企業(yè)采購。

據了解，即將出臺的《規范條件》中提高了對研發(fā)和動(dòng)力電池性能的要求。在某論壇上，財政部經(jīng)濟建設司副司長(cháng)宋秋玲在談及新能源汽車(chē)補貼新政思路時(shí)表示，“(新能源汽車(chē)補貼新政)強化對動(dòng)力電池的支持。在乘用車(chē)、專(zhuān)用車(chē)中，專(zhuān)門(mén)增加了動(dòng)力電池的技術(shù)指標，將新能源客車(chē)補貼方式調整為以動(dòng)力電池為核心、以電池容量和電池性能為標準，更加客觀(guān)的反映車(chē)輛的生產(chǎn)成本和技術(shù)水平?！?/span>

從客戶(hù)角度分析，動(dòng)力電池作為新能源汽車(chē)的核心零部件，目前，降低成本、技術(shù)創(chuàng )新成為了主機廠(chǎng)最關(guān)心的問(wèn)題，在新能源汽車(chē)發(fā)展前期，車(chē)企對配套電池企業(yè)的選擇還比較分散，到目前，主機廠(chǎng)已經(jīng)開(kāi)始逐漸與動(dòng)力電池企業(yè)展開(kāi)深入合作，逐漸縮小配套動(dòng)力電池企業(yè)的選擇范圍，加大對動(dòng)力電池領(lǐng)域的投資，進(jìn)入白名單的企業(yè)或產(chǎn)品將成為主機廠(chǎng)優(yōu)先鎖定的“朋友圈”。

巨頭擴張“新版圖”

目前，國內動(dòng)力電池企業(yè)的數量從2014年底的50家左右快速增加到2016年的接近150家，增長(cháng)近3倍。擔有數據顯示,2016年國內動(dòng)力電池出貨量達28GWh,同比增長(cháng)79%，其中，比亞迪、寧德時(shí)代、沃特瑪以及國軒高科動(dòng)力電池出貨量分別為7.4GWh、6.7GWh、2.5GWh和1.86GWh，可以看出，僅僅這四家企業(yè)的出貨量在國內動(dòng)力電池市場(chǎng)的占比就達66%。

進(jìn)入2017年，行業(yè)巨頭們更是在提升品質(zhì)，擴張高端產(chǎn)能方面動(dòng)作頻頻，正憑借“規模優(yōu)勢+技術(shù)優(yōu)勢”順勢而上、脫穎而出，“寡頭時(shí)代”或將到來(lái)。

動(dòng)作最大的或許是比亞迪。2016年奪得全球新能源汽車(chē)銷(xiāo)量冠軍的比亞迪，其動(dòng)力電池產(chǎn)量迅猛增長(cháng)，2016年上半年在全球動(dòng)力電池生產(chǎn)商產(chǎn)量中排名第二，僅次于為特斯拉提供動(dòng)力電池的松下。以磷酸鐵鋰見(jiàn)長(cháng)的比亞迪今年喊出“電動(dòng)?未來(lái)王朝創(chuàng )造”的口號，在新能源市場(chǎng)“稱(chēng)王”野心昭然。一直以來(lái)，比亞迪采取閉合垂直生產(chǎn)模式，電池自給自足，讓一些主動(dòng)上門(mén)求購電池的整車(chē)廠(chǎng)吃了不少閉門(mén)羹。近期，比亞迪開(kāi)始重新整合調整產(chǎn)業(yè)鏈，將動(dòng)力電池板塊獨立出來(lái)，并向其他汽車(chē)制造商供貨。

作為比亞迪在國內強勁的競爭對手，寧德時(shí)代通過(guò)調整步伐逆市上揚。寧德時(shí)代憑著(zhù)磷酸鐵鋰和三元鋰兩條腿走路，進(jìn)入華晨寶馬、吉利、北汽、廣汽等車(chē)企“朋友圈”，韓國現代汽車(chē)日前也選擇寧德時(shí)代作為首個(gè)中國電池供應商。為進(jìn)一步提升競爭力，寧德時(shí)代還與上汽成立兩家合資企業(yè)，欲與主機廠(chǎng)優(yōu)勢互補掘金整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。

沃特瑪也在加快上下游企業(yè)抱團取暖，沃特瑪創(chuàng )新聯(lián)盟以全產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)合搶占新能源汽車(chē)市場(chǎng)，現在已簽訂協(xié)議的城市達34個(gè)，志在未來(lái)5年把簽約城市傳統汽車(chē)保有量的30%由該聯(lián)盟新能源汽車(chē)替代。

與此同時(shí)，珠海銀隆正與格力加快電池、儲能以及新能源汽車(chē)等方面布局。

可以預言，巨頭企業(yè)在電池技術(shù)、產(chǎn)能和商業(yè)模式等方面的創(chuàng )新提速，將重構行業(yè)格局，行業(yè)集中度和品牌集中度的提升，必將加快推動(dòng)中國動(dòng)力電池業(yè)的優(yōu)勝劣汰，使產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢資源向標桿骨干企業(yè)匯聚，從而真正提振行業(yè)未來(lái)。

放眼世界，一方面，松下憑借與特斯拉的戰略合作，在全球動(dòng)力電池市場(chǎng)牢牢保持NO.1的地位，比亞迪次之，寧德時(shí)代已超越LG化學(xué)位居全球第三，加之本土優(yōu)質(zhì)資本的頻頻出擊，將世界先進(jìn)電池技術(shù)收入囊中，比如，前有珠海銀隆早在2011年7月收購美國納斯達克上市公司——奧鈦納米科技有限公司(AltairNano)公司53.6%的股權，涉及總額4900萬(wàn)美元(折合人民幣約3.25億元)，并將其鈦酸鋰負極材料快充技術(shù)、生產(chǎn)線(xiàn)和銷(xiāo)售體系收入囊中。近期，金沙江創(chuàng )投斥資10億美金，從日產(chǎn)手中購得AESC總計51%的股權。上述事實(shí)表明，中國動(dòng)力電池行業(yè)已擁有比肩世界的實(shí)力，中國力量正試圖改變全球市場(chǎng)格局，稱(chēng)雄世界。

另一方面，全球動(dòng)力電池路線(xiàn)錯綜復雜，各種先進(jìn)技術(shù)層出不窮，續航里程達500公里以上、快充可在15甚至10分鐘實(shí)現的電池技術(shù)正闖入市場(chǎng)。被稱(chēng)為新能源汽車(chē)的終極解決方案的氫燃料電池，也正在被豐田、本田等車(chē)企漸漸推向市場(chǎng)。此外，石墨烯電池正極力走出實(shí)驗室，試圖從技術(shù)和成本上一步步接近產(chǎn)業(yè)化。

機遇與挑戰并存，未來(lái)充滿(mǎn)無(wú)限可能。

我們堅定地認為：中國作為全球最大的新能源汽車(chē)市場(chǎng)，為本土動(dòng)力電池技術(shù)創(chuàng )新提供了絕佳的舞臺，在全球采購時(shí)代，中國動(dòng)力電池業(yè)也有望率先進(jìn)入全球供應鏈，誕生全球龍頭。而承載著(zhù)中國汽車(chē)工業(yè)彎道超車(chē)使命的中國新能源車(chē)產(chǎn)業(yè)也必將憑借動(dòng)力電池核心技術(shù)的創(chuàng )新與提升實(shí)現夢(mèng)想、超越未來(lái)。

“滄海橫流，方顯英雄本色?！?/span>

我們有理由相信，動(dòng)力電池的中國造一定會(huì )“當驚世界殊”!

（本文來(lái)源：新能源汽車(chē)網(wǎng)）